Copasa: governo de MG abre seleção de investidor para privatização
Copasa: governo de MG abre seleção de investidor para privatização marca o avanço do plano estadual de desestatizar a companhia de saneamento. O manual da fase prévia foi publicado nesta quinta-feira (23), prevendo que o cadastramento de interessados ocorrerá de 24 de abril a 8 de maio.
Etapa busca investidor de referência
O processo, conduzido na B3, permitirá que um investidor estratégico ou consórcio adquira participação de até 30% via oferta subsequente de ações (follow-on). A expectativa do governo mineiro é concluir a privatização da Copasa até o fim de maio, mobilizando entre R$ 8 bilhões e R$ 10 bilhões.
Critérios técnicos e financeiros
Para participar, as empresas deverão comprovar experiência em infraestrutura com investimentos mínimos de R$ 6,3 bilhões. Também será exigida carta de fiança ou garantia equivalente de, no mínimo, R$ 7 bilhões para avançar à fase vinculante, quando cada candidato indicará o preço que pretende pagar por ação.
Participação estatal e regras de governança
Mesmo após a alienação, o Estado manterá até 5% do capital e uma ação especial (golden share), assegurando direito a assento no conselho de administração e no conselho fiscal, além de veto a decisões estratégicas. O acordo de acionistas prevê período de lock-up de 90 dias para a venda de papéis pelo governo e condições semelhantes para o investidor de referência.
Penalidades e estrutura da oferta
A oferta será inteiramente secundária, sem emissão de novas ações. Caso o investidor decida se desfazer da posição antes do prazo estipulado, pagará multa de no mínimo R$ 50 milhões ou a diferença entre o preço ofertado e o preço final multiplicada pela quantidade de ações adquiridas, quantia que ficará depositada em conta escrow.
Imagem: Estadão Cteúdo
Dependências regulatórias
Embora o Tribunal de Contas do Estado já tenha autorizado a continuidade do processo, os atos definitivos estão condicionados à análise conclusiva do órgão. Em comunicado à CVM, a companhia reiterou que aguarda o cronograma oficial do Estado para as etapas finais.
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Crédito da imagem: YouTube/TVCOPASAMG
