Casas Bahia conclui emissão de FIDC de R$ 555 mi
Casas Bahia conclui emissão de FIDC de R$ 555 mi na primeira operação do GCB Fornecedores, movimentação que reforça o plano de transformação financeira da varejista.
Detalhes da operação e estrutura do fundo
A emissão de cotas do FIDC somou R$ 555 milhões, divididos em três classes: R$ 328 milhões em cotas sênior, R$ 113,5 milhões em cotas subordinadas mezanino e R$ 113,5 milhões em cotas subordinadas júnior. Segundo a Casas Bahia (BHIA3), as cotas sênior e mezanino foram integralmente adquiridas por investidores de mercado, enquanto as cotas júnior ficaram com a própria companhia.
O veículo foi estruturado pela Buk Partners, terá gestão da Riza Crédito Estruturado e contará com distribuição, administração e custódia da Oliveira Trust. De acordo com a varejista, o objetivo é ampliar fontes de crédito e reduzir o custo de financiamento, alavancas consideradas essenciais para a reestruturação de capital em curso.
Plano de transformação avança
Durante teleconferência de resultados, o CEO Renato Franklin destacou que a conclusão do fundo comprova a capacidade de execução da empresa. “É o sétimo trimestre seguido de melhoria da margem Ebitda, mesmo com a Selic em 15%”, afirmou o executivo.
Franklin reiterou que a companhia mantém disciplina financeira em cenário macroeconômico desafiador. O FIDC, diz ele, dará fôlego adicional ao caixa e sustentará investimentos futuros, com foco em rentabilidade.
Impactos no mercado e próximos passos
Operações de risk-based supply semelhantes têm ganhado espaço entre varejistas brasileiras. Informações públicas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) mostram aumento de registros de FIDCs voltados a fornecedores, estratégia vista como alternativa aos tradicionais financiamentos bancários.
Imagem: Kaype Abreu
No caso da Casas Bahia, a expectativa é que novas captações se somem ao GCB Fornecedores, diversificando o acesso a recursos e tornando o perfil de dívida mais eficiente.
No fechamento, o mercado acompanhará se a iniciativa sustenta o ciclo positivo apontado pela varejista. Continue acompanhando análises na nossa editoria de Brasil para entender os desdobramentos no setor.
Crédito da imagem: YouTube/Casas Bahia
