Especialista explica quem constrói e opera e a estratégia que leva esse produto para dentro da experiência de uma empresa que não nasceu financeira
Embora frequentemente tratados como sinônimos, fintech e embedded finance representam conceitos distintos dentro do ecossistema financeiro. A diferença básica é que enquanto fintech é uma empresa que cria e opera produtos financeiros, o embedded finance é uma estratégia que permite a negócios não financeiros oferecer serviços como crédito e pagamentos em suas jornadas digitais.
Nesse cenário, cresce a demanda por infraestrutura que conecte empresas não financeiras ao sistema bancário com segurança e rastreabilidade. “Fintech e embedded finance não são opostos, mas camadas diferentes. A fintech é quem constrói e opera o produto financeiro; o embedded finance é a estratégia que leva esse produto para dentro da experiência de uma empresa que não nasceu financeira”, explica Uilan Coqueiro, CEO da Ukamsoft, infraestrutura que viabiliza embedded finance auditável para empresas não financeiras, conectando jornadas de varejo, educação e serviços a SCDs e bancos com governança, velocidade e rastreabilidade.
Para detalhar ainda mais essas diferenças, o especialista traz os 3 pontos principais que as diferenciam:
- Modelo de negócio
Fintechs surgem para resolver problemas financeiros específicos (como pagamentos, crédito ou gestão de contas) utilizando tecnologia como base. Já o embedded finance permite que empresas de segmentos como varejo, educação ou mobilidade ofereçam esses serviços como parte de uma experiência maior, sem transformar o financeiro em seu produto principal.
- Papel na cadeia
Enquanto fintechs desenvolvem produtos, operam processos e, em alguns casos, assumem responsabilidades regulatórias, o embedded finance atua como uma camada de integração que conecta instituições financeiras, provedores tecnológicos e empresas usuárias do modelo embarcado;
- Relação com o cliente
Em fintechs, o cliente busca diretamente um serviço financeiro. No embedded finance, o serviço aparece como extensão natural de uma jornada — como pagar, financiar ou contratar um seguro dentro de uma plataforma que originalmente não é financeira.
Segundo Uilan, a confusão persiste porque o mercado amadureceu rápido e as fronteiras entre tecnologia, infraestrutura e experiência se tornaram menos visíveis. “Com APIs, Banking as a Service e parcerias entre empresas e instituições financeiras, muita gente enxerga apenas o resultado final e não as camadas que tornam a operação possível. Isso gera uma percepção equivocada de que tudo é fintech”, afirma.
Para o executivo, entender essas diferenças é essencial para decisões estratégicas e regulatórias mais seguras. “Empresas precisam olhar além do hype e analisar governança, compliance e rastreabilidade. Embedded finance bem estruturado exige infraestrutura confiável e processos auditáveis desde o início”, destaca.
Na avaliação do CEO da Ukamsoft, a discussão não deve privilegiar um modelo em detrimento do outro, mas esclarecer seus papéis complementares. “Fintechs e embedded finance são peças de um mesmo ecossistema. Quando a empresa entende quem cria o produto e quem integra a experiência, consegue inovar com responsabilidade, ampliar receitas e entregar valor real ao cliente”, conclui
Sobre a Ukamsoft
A Ukamsoft não é banco. É a infraestrutura que viabiliza embedded finance auditável para empresas não financeiras, conectando jornadas de varejo, educação e serviços a SCDs e bancos com governança, velocidade e rastreabilidade.
