Bradsaúde pode estrear na B3 em 2026 valendo R$ 50 bi
Bradsaúde pode estrear na B3 em 2026 valendo R$ 50 bi, segundo o CEO do Bradesco, Marcelo Noronha. O banco reorganiza todos os seus ativos de saúde em um único conglomerado, visando destravar valor, pagar dividendos e, posteriormente, lançar uma oferta subsequente de ações.
Bradsaúde pode estrear na B3 em 2026 valendo R$ 50 bi
Apresentada nesta sexta-feira (27) em coletiva em São Paulo, a Bradsaúde nasce da consolidação de unidades como Bradesco Saúde, Atlântica Hospitais, Mediservice, Orizon, Meu Doutor Novamed, Croma Oncologia e da participação de 25% no Grupo Fleury. A base societária será a Odontoprev (ODPV3), já listada no Novo Mercado e responsável por incorporar os demais negócios.
Noronha estima valor de mercado entre R$ 40 bilhões e R$ 50 bilhões — “mais para R$ 50 bi” — e afirma que a operação “mostra a riqueza ainda não percebida pelo mercado”. A companhia estreia com R$ 52 bilhões em receita, lucro de R$ 3,6 bilhões, ROE de 24% e zero alavancagem, atendendo 74 milhões de clientes em um setor considerado endereçável em R$ 435 bilhões.
A presença no Novo Mercado exige free float mínimo. Como o Bradesco deterá 91,35% e os minoritários da Odontoprev 8,65%, um follow on será necessário. O formato da oferta será definido após aprovações da ANS e das assembleias extraordinárias de Odontoprev e Bradesco, previstas para abril.
Durante o anúncio, as ações preferenciais do Bradesco (BBDC4) subiram 4%, enquanto os papéis da Odontoprev dispararam 25%. Analistas do UBS BB avaliaram o movimento como positivo para o capital do banco e para destravar o valor dos ativos de saúde.
Luiz Carlos Trabuco Cappi, presidente do conselho, lembrou que o Bradesco sempre manteve os pilares de instituição financeira e seguridade. A migração para avaliação de mercado pode gerar reconhecimento de mais-valia no balanço. Já Carlos Marinelli, futuro CEO da Bradsaúde, ressaltou a “escala irreplicável” do novo ecossistema.
Imagem: Lorena Matos
Mais detalhes sobre exigências de governança e listagem estão disponíveis no site da B3.
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Crédito da imagem: Divulgação Bradesco
