Swap de Índices: entenda o derivativo e seu uso
Swap de Índices: entenda o derivativo e seu uso é a expressão que define um contrato financeiro no qual duas partes trocam, por um período pré-definido, a rentabilidade de diferentes indicadores de mercado, como Ibovespa, IBrX-50 ou IGP-M, sem comprar ou vender esses ativos.
O que é o Swap de Índices
Nesse tipo de derivativo, os contratantes acordam a permuta dos retornos de benchmarks distintos. Cada parte assume a oscilação do índice recebido e entrega ao outro a variação do índice cedido.
Para que serve
A principal utilidade do swap está em permitir o acesso à performance de um indicador específico sem a necessidade de montar carteiras físicas. Assim, é possível acompanhar a evolução do Ibovespa ou do IGP-M, por exemplo, sem adquirir ações ou títulos atrelados diretamente a esses referenciais.
Como funciona a operação
Durante o período pactuado, ocorre apenas o registro contábil das oscilações. No vencimento, realiza-se a liquidação financeira: quem obteve rentabilidade superior recebe a diferença de quem apresentou desempenho inferior.
Segundo orientação disponibilizada pela Comissão de Valores Mobiliários, o contrato especifica prazos, índices envolvidos e forma de cálculo, garantindo transparência entre as partes.
Imagem: Internet
Para aprofundar-se em temas econômicos e seguir bem informado, acesse nosso caderno de economia e continue acompanhando as análises diárias.
Crédito da imagem: Sidemar Castro
